پایان نامه تاثیر ارائه مجدد صورتهای مالی بر رشد شرکت

فهرست:

‏

پایان نامه برای دریافت درجه کارشناسی ارشد در رشته حسابداری

موضوع :

تاثیر ارائه مجدد صورتهای مالی بر رشد شرکت

استاد راهنما :

استاد مشاور :

محقق :

تابستان 1393

چکیده :

ارائه مجدد صورتهای مالی برای بازار، حاوی اطلاعات جدیدی است. از دیدگاه سرمایه گذاران اخبار ارائه مجدد صورتهای مالی فقط بیانگر مشکلات عملکرد دوره گذشته نیست، بلکه نوعی پیش بینی مشکلات آتی برای شرکت و مدیریت آن نیز محسوب میشود و موجب سلب اطمینان سرمایه گذاران نسبت به اعتبار و شایستگی مدیریت و کاهش کیفیت سودهای گزارش شده میگردد. تجدید ارائه صورت های مالی عاملی است که میتواند قابلیت اتکای اطلاعات مالی منتشره را در هاله ای از ابهام قرار دهد.

در این تحقیق به بررسی تاثیر ارائه مجدد صورتهای مالی بر رشد شرکت بطور کلی و اجزای آن شامل رشد تامین مالی داخلی و خارجی پرداخته شد و مشخص گردید که ارائه مجدد حسابداری در ایران، تاثیر منفی و کم اهمیتی بر نرخ رشد شرکتها دارد که این اثر در رابطه با نرخ رشد تامین مالی خارجی شرکتها برجسته تر از نرخ رشد تامین مالی داخلی آنها است. با توجه به این نتایج می توان گفت ارائه مجدد با ایجاد یک عدم اطمینان از چشم انداز آتی شرکت، مانع از توانایی شرکت جهت تامین مالی خارجی با هزینه ی کمتر می گردد و بدین صورت سطح منابع نقدی شرکت برای اتخاذ پروژه های سرمایه گذاری سودآور کاهش می یابد که این امر موجب کاهش در رشد شرکت می گردد و این اثرات برای شرکتهایی که بدلیل تخلف مالی، ارائه مجدد داشته اند، مشهود تر است.

واژگان کلیدی: ارائه مجدد صورتهای مالی، تامین مالی خارجی، رشد شرکت

فهرست:

عنوان                                                                                                 شماره صفحه

فصل اول : طرح و کلیات تحقیق

مقدمه............................................................................................................................................................................ 2

بیان و طرح مسئله..................................................................................................................................................... 2

ضرورت و اهمیت تحقیق......................................................................................................................................... 7

اهداف تحقیق.............................................................................................................................................................. 8

فرضیه های تحقیق.................................................................................................................................................... 8

روش تحقیق................................................................................................................................................................ 9

جامعه آماری و روش نمونه گیری......................................................................................................................... 9

روش گردآوری اطلاعات و داده ها..................................................................................................................... 10

روش تجزیه و تحلیل داده ها............................................................................................................................... 10

محدودیتهای تحقیق............................................................................................................................................... 11

تعاریف عملیاتی واژگان تحقیق........................................................................................................................... 12

ساختار کلی تحقیق................................................................................................................................................ 13

فصل دوم : مبانی نظری و پیشینه تحقیق

مقدمه......................................................................................................................................................................... 16

بخش اول : مبانی نظری  

گزارشگری مالی و صورتهای مالی...................................................................................................................... 17

اهداف گزارشگری مالی و صورتهای مالی......................................................................................................... 19

نقش صورتهای مالی در تحقق هدفهای گزارشگری مالی............................................................................. 23

استفاده کنندگان از صورتهای مالی و نیازهای اطلاعاتی آنها...................................................................... 27

اطلاعات حسابداری و تصمیم گیری................................................................................................................. 28

تامین مالی و رشد شرکت.................................................................................................................................... 29

خصوصیات کیفی اطلاعات................................................................................................................................... 32

تجدید ارائه صورتهای مالی................................................................................................................................... 35

تعدیلات سنواتی..................................................................................................................................................... 38

علل تجدید ارائه صورتهای مالی.......................................................................................................................... 39

ریشه های تجدید ارائه صورتهای مالی.............................................................................................................. 42

تاثیر آستانه اهمیت بر تجدید ارائه صورتهای مالی........................................................................................ 44

واکنش به علل تجدید ارائه صورتهای مالی..................................................................................................... 46

گزارشگری تجدید ارائه صورتهای مالی............................................................................................................. 48

تجدید ارائه صورتهای مالی و رشد شرکت....................................................................................................... 49

بخش دوم : پیشینه تحقیق

مطالعات تجربی انجام شده در خارج از کشور................................................................................................ 51

مطالعات تجربی انجام شده در داخل کشور.................................................................................................... 59

جمع بندی................................................................................................................................................................ 64

 فصل سوم : روش تحقیق

مقدمه......................................................................................................................................................................... 66

روش تحقیق............................................................................................................................................................. 67

نوع تحقیق................................................................................................................................................................ 68

فرضیه های تحقیق................................................................................................................................................. 69

الگوهای پژوهش...................................................................................................................................................... 69

متغیرهای تحقیق و نحوه ی اندازه گیری آنها................................................................................................ 72

قلمرو تحقیق............................................................................................................................................................ 75

قلمرو مکانی تحقیق................................................................................................................................................ 75

قلمرو زمانی تحقیق................................................................................................................................................ 75

جامعه آماری............................................................................................................................................................ 75

روش نمونه گیری و حجم نمونه......................................................................................................................... 76

نحوه ی جمع آوری داده های مورد نیاز........................................................................................................... 77

روش های آماری..................................................................................................................................................... 77

 فصل چهارم : تجزیه و تحلیل آماری یافته های تحقیق

مقدمه......................................................................................................................................................................... 85

آمار توصیفی............................................................................................................................................................. 86

آمار استنباطی......................................................................................................................................................... 89

مدل اول.................................................................................................................................................................... 95

مدل دوم................................................................................................................................................................ 127

خلاصه فصل......................................................................................................................................................... 142

  فصل پنجم : نتیجه گیری و پیشنهادها

مقدمه...................................................................................................................................................................... 144

خلاصه موضوع..................................................................................................................................................... 144

نتایج تحقیق.......................................................................................................................................................... 146

نتایج حاصل از آزمونهای آماری فرضیه اول تحقیق.................................................................................. 147

نتایج حاصل از آزمونهای آماری فرضیه دوم تحقیق.................................................................................. 147

بحث و بررسی تطبیقی یافته های تحقیق.................................................................................................... 147

موانع و محدودیتهای تحقیق............................................................................................................................ 149

پیشنهادها............................................................................................................................................................... 150

پیشنهادهایی بر اساس نتایج تحقیق.............................................................................................................. 150

پیشنهادهایی برای تحقیقات آتی..................................................................................................................... 150

منابع........................................................................................................................................................................ 151

پیوست.................................................................................................................................................................... 159

منبع:

منابع :

1. آذر، عادل و منصور مومنی (1389). «آمار و کاربرد آن در مدیریت»، جلد اول، چاپ چهاردهم، انتشارات سمت، تهران.

2. امیری،سعید(1383).بررسی تطبیقی صورتهای مالی تهیه شده بر مبنای استانداردهای حسابداری مالی با مبانی نظری گزارشگری مالی در ایران، پایان نامه کارشناسی ارشد،دانشگاه تهران.

3. ایلخانی، نریمان (1380). عوامل ناکارایی بازارهای مالی، نشریه بررسیهای مالی و سرمایه گذاری، شماره 1، صص 42-31.

4. بلکویی،احمد(1381).تئوری های حسابداری، ترجمه علی پارسائیان ، دفتر پژوهش های فرهنگی ،تهران.

5.توکلی، اکبر(1378). «اقتصاد سنجی کاربردی»، انتشارات مانی، تهران.

6. ثقفی،علی و اسفندیار ملکیان (1377). جامعیت گزارشهای سالانه و ویژگیهای مالی شرکتهای پذیرفته شده در سازمان بورس اوراق بهادار تهران. بررسی های حسابداری و حسابرسی،سال ششم،شماره 22 و23، صص 34-7.

7. نوروش،ایرج و غلامرضا کرمی(1380).حسابداری میانه 1،ترجمه کتاب چستین و فلاهرتی و اوکانر ،انتشارات کتاب نو،تهران.

8.حافظ نیا، محمد رضا و غلامعلی سرمد (1386). «مقدمه ای بر روش تحقیق در علوم انسانی»، انتشارات سمت، تهران.

9. حساس یگانه، یحیی (1382). تأثیر گزارش حسابرسان مستقل بر تصمیم گیری استفاده کنندگان، مطالعات حسابداری، شماره 1، صص 55-41.

10. حیدرپور،فرزانه و حسن ازوجی (1389). بررسی عوامل موثر بر تجدید ارائه سود هر سهم. پژوهشنامه حسابداری مالی و حسابرسی،تابستان 1389; 2(6):115-133.

11.خاکی، غلامرضا (1382). «روش تحقیق در مدیریت»، مرکز انتشارات علمی دانشگاه آزاد اسلامی، تهران.

12. خبیری ،حسن(1389). بررسی ارتباط بین تجدید ارائه صورتهای مالی و محافظه کاری بعد از آن در شرکتهای پذیرفته شده در بورس تهران. پایان نامه کارشناسی ارشد ،دانشگاه پیام نور.

13. دلاور، علی(1383). «مبانی نظری و علمی پژوهش در علوم انسانی و اجتماعی»، انتشارات رشد، تهران.

14. ذکریایی ،مجتبی(1390). تاثیر تجدید ارائه صورتهای مالی بر رابطه بین بازده حاصل از سرمایه گذاری با سود هر سهم و جریانهای نقدی.پایان نامه کارشناسی ارشد،دانشگاه قم.

15. رحمانی، حلیمه(1390). ارائه مدلی برای ارزیابی تاثیرگذاری خصوصیات کیفی گزارشگری مالی بر سودمندی گزارشگری مالی،پایان نامه کارشناسی ارشد،دانشگاه تربیت مدرس.

16. رحیمیان، نظام الدین(1380). تاملی در شیوه های تامین منابع مالی در واحدهای اقتصادی، حسابدار، شماره 146،صص 33-28.

17. رضایی، جواد (1380). بررسی تأثیر انتشار گزارشهای میان دوره ای بر قیمت و حجم مبادلات سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، پایان نامه کارشناسی ارشد حسابداری، دانشگاه آزاد مشهد.

18. ساعی ،محمدجواد و محمدعلی باقرپور و سید ناصر موسوی(1392) بررسی فراوانی و اهمیت تجدید ارائه صورت های مالی.مجله پژوهشهای حسابداری مالی ،سال پنجم ،شماره اول ،صص 86-67 .

19.سرمد، زهره و عباس بازرگان و الهه حجازی (1390). «روش های تحقیق در علوم رفتاری»، چاپ بیست و یکم، انتشارات آگه، تهران.

20.سوری، علی، (1389)، اقتصاد سنجی، چاپ اول، نشر فرهنگ شناسی، تهران.

21. شباهنگ ،رضا(1385).مدیریت مالی ،جلد اول ودوم ،چاپ پنجم ،تهران ،سازمان حسابرسی.

22. پارسائیان(1388).تئوری حسابداری مالی، ترجمه کتاب شرودر،ریچارد جی وکلارک، مایرتل دبلیو و کی تی، جک ام ، انتشارات ترمه،تهران.

23. صیدی، حجت اله (1384). ارزش گزارشگری در عصر اطلاعات، حسابدار، شماره 148، صص 28-26. 

24. عالم تبریز،اکبر و همکاران (1389). «تئوری احتمالات و آمار کاربردی»،انتشارات صفار، تهران.

25.عباس زاده، میرمحمد (1380). «روش های عملی تحقیق در علوم انسانی»، انتشارات دانشگاه ارومیه.

26. کاظمی ،حسین(1389).مدلی برای سنجش تاثیر ارائه مجدد صورتهای مالی بر محتوای اطلاعاتی سود. رساله دکتری ،دانشگاه علامه طباطبائی.

27. کاظمی یزدی، مرتضی (1376). نقش قانون تجارت و گزارشگری مالی در انگلیس، حسابدار، شماره 119، صص 55- 49

28. کمیته تدوین استانداردهای حسابداری (1391)،پیوست استانداردهای حسابداری ،مفاهیم نظری گزارشگری مالی،سازمان حسابرسی.

29. مجتهدزاده،ویدا و سیدحسین علوی و نجمه خدابخشی (1388). رابطه تامین مالی و عملکرد عملیاتی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. تحقیقات حسابداری بهار 1388; 1(1):28-49.

30. مکرمی، یدالله (1374). هدف از صورتهای مالی ویژگیهای کیفی اطلاعات مالی: بیانه پیشنهادی هیئت استانداردهای حسابداری انگلستان، حسابدار، دوره دهم، شماره 110، صص 13-6.

31. نجارزاده ،محمدحسین و غلامحسین اسدی(1388).بررسی عکس العمل بازار سرمایه نسبت به تجدید ارائه صورتهای مالی ،پایان نامه کارشناسی ارشد ،دانشگاه شهید بهشتی.

32. نجف تومرایی ،المیرا(1391).بررسی ارتباط بین تجدید ارائه صورتهای مالی و ریسک اطلاعاتی.پایان نامه کارشناسی ارشد ،دانشگاه الزهرا(س).

33. نوروزی، محمد و  محمد حسین جمشیدی(1390). مروری بر مبانی نظری تجزیه و تحلیل صورتهای مالی.حسابداری و مدیریت مالی، پاییز و زمستان 1390، شماره 7.

34. نیکبخت،محمدرضا و افسانه رفیعی (1391). تدوین الگوی عوامل مؤثر بر تجدید ارائه صورتهای مالی در ایران . مجله دانش حسابداری/ سال سوم/ ش 9 / تابستان 1391 / ص 167 تا 194.

35. هومن، حیدرعلی(1382). «آمار توصیفی در علوم رفتاری »، انتشارات نشر پارسا، تهران.

36. Albring, s. , Huang,x.,Pereira,R.,Xu,X.,(2013) . The effects of accounting restatement on  firm grow th . journal of Accounting and pnblic policy 32 , 357 – 376 .

37. Baber, W., Kang, S., Liang, L., Zhu, Z.,(2009). Shareholder rights, corporate governance and accounting restatement. Working Paper, Georgetown niversity.

38. Baltagi, B. H. (1995). Econometric Analysis of Panel Data, John Wiley and Sons, New York.

39. Callen j,L.,livnat ,J.,segal,D.(2006). Accounting Restatements: Are They Always Bad News for Investors?. Journal of Investing, Forthcoming.

40. Cross, M.,robinson,E.,salhus,K.,zepralka,J.(2004).restatement of financial statement .selected legal and accounting issue,wilmer cutler pickering LLP , Washington D.C.

41. Dzinkowski ,R(2007).whats keeping corporate controllers up at night?,strategic finance :34-39.

42. Ettredge, Michael., Huang, Ying., Zhang, Weining.(2012). Restatement Disclosures and Management Earnings Forecasts. Electronic copy available at: http://ssrn.com.

43. Financial accounting standards board(1978),statement of financial accounting concepts,NO,1.objectives of financial reporting by business enterprises.

44. Hribar,paul.,jenkin,nicol thorne.,(2004). The Effect of Accounting Restatements on Earnings Revisions and the Estimated Cost of Capital.working paper.

45. Gertsen ,F.,Vanriel ,c .,Berens, G.(2006).Avoiding reputation damages in financial restatement,long rang planning vol.39,No.3,pp 429-455.

46. Gleason C., Jenkins N., Johnson W. (2008). The Contagion Effects of accounting Restatements, The Accounting Review. 83 .No1.

47. Graham, J., Li, S., Qiu, J., 2008. Corporate misreporting and bank loan contracting. Journal of Financial Economics 89 (1), 44–61.

48. Hribar, P., Jenkins, N., 2004. The effect of accounting restatements on earnings revisions and the estimated cost of capital .Review of Accounting Studies 9 (2–3), 337–356.

49. Kravet,T. & Shevlin,T.(2009). Accounting restatement and information risk. Review of Accounting Studies 15 (2), 264–294.

50. Lewis,Richard and david pendrill(2004).advanced financial accounting ,prentice hall press ,London.

51. Newberry, Kaye., Parthasarathy, Kiran(2009) The Impact of Financial Restatements on Debt Markets. . Electronic copy available at: http://ssrn.com.

52. Palmrose Z-V., Richardson V., Scholz S. (2004). Determinants of Market Reactions to Earnings Restatements. Journal of Accounting and Economics 37.

53. Palmrose Z-V., Scholz S. (2004). The Circumstances and Legal Consequences of Non-GAAP Reporting: Evidence from Restatements. Contemporary Accounting  Research, Vol. 21, No. 1.

54. Plumlee,marlene.,teri Lombardi, yohn(2008).an analysis of the underlying causes of restatements,available at:http://paper.ssrn.com.

55. Pozen,R(2007).the SEC’s fuzzy math, wall street journal,march 23 ,2007.

56. Thompson,james h.,mccoy,t.l.(2008). AN ANALYSIS OF RESTATEMENTS DUE TO ERRORS AND AUDITOR CHANGES BY FORTUNE 500 COMPANIES .journal of  legal ,ethical and regulatory issues ,volume 11,number2.

57. Wiedman, Christine I., Hendricks, Kevin B.(2010). Firm Accrual Quality Surrounding Restatements . CAAA Annual Conference 2011.

58. Wolk, harry.,jamesl, Dodd.,Michael, tearney(2004).accounting theory ,Thomson south-western press, Maryland.

59. Wu,M.(2002). Earnings restatements :A capital market perspective .ph.D . dissertation ,newyork university,stern school of  business administration, department of accounting.

60. Xia, W.(2006).accounting restatements : A comparison between china and usa. Journal of modern accounting and auditing, vol.2, NO.10.

61.Yaffee, R.(2003). A Primer for Panel Data Analysis. New York University, Information Technology Service.