پایان نامه ارزیابی مقایسه ای ضریب پایداری جنبه های مختلف اقلام تعهدی باضریب پایداری جریان نقدی

فهرست:

فهرست مطالب

عنوان                                                                       صفحه

چکیده

1

فصل اول: کلیات پژوهش

۱-۱) مقدمه

3

1-2) بیان مسئله

5

1-3) اهمیت و ضرورت پژوهش

7

1-4) اهداف پژوهش

8

1-5) فرضیات پژوهش

8

1-6) قلمرو پژوهش

9

1-6-۱)قلمروموضوعی پژوهش

9

1-6-۲) قلمروزمانی پژوهش

10

1-6-۳)قلمرومکانی پژوهش

10

1-7) تعریف واژگان پژوهش

10

فصل دوم: مبانی نظری و پیشینه پژوهش

2-1)مقدمه

13

۲-۲)  مبانی نظری

14

2-2-1)گفتار اول: اقلام تعهدی سود حسابداری

14

2-2-1-1)حسابداری تعهدی

14

2-2-1-2)مفهوم اقلام تعهدی

15

2-2-1-3)اهمیت اقلام تعهدی سود حسابداری

16

2-2-1-4)اقلام تعهدی سود حسابداری و نقش این اقلام درگزارشگری مالی

17

2-2-1-5)کیفیت اقلام تعهدی

20

2-2-1-6)اقلام تعهدی سود حسابداری و نقش آنها در بازده مورد انتظارسهامداران

21

2-2-3)گفتار دوم: ضریب پایداری اقلام تعهدی

23

2-2-3-1)رابطه بین اقلام تعهدی و بازده سهام

23

2-2-3-2)ضریب پایداری اقلام تعهدی سود حسابداری و پیامد های آن

24

2-2-3-3)رابطه ی پایداری اقلام تعهدی وسودهای آتی

26

2-2-3-4)مزایای اطلاعاتی سود حسابداری تعهدی

26

2-2-3-5)اقلام تعهدی سود حسابداری ونقش آنها در نابه هنجاری واکنش  بازار سرمایه

29

2-2-4)گفتار سوم: ضریب پایداری جریانهای نقدی

30

2-2-4-1)وجه نقد و چارچوب نظری

30

2-2-4-2)حرکت به سوی جریان های نقدی

32

2-2-4-3)اهمیت جریان های نقدی

34

2-2-4-4)جریان های نقدحاصل از عملیات واهمیت آن در واحدهای انتفاعی

35

2-2-4-5)اهمیت جریان های نقدی وگزارشگری مالی

38

2-2-4-6)اهمیت جریان های نقدی در شناسایی رویدادهای مالی واحدهای اقتصادی

39

2-2-4-7)حساسیت جریان نقدی وجه نقد

40

2-2-4-8)توانایی پیش بینی جریان های نقدی در واحد های انتفاعی

42

2-2-4-9)ارتباط وجه نقد با سود

43

2-2-4-10)ارتباط بین اهداف حسابداری و وجه نقد

44

2-2-5)گفتار چهارم: سود و پیش بینی سود آتی

45

2-2-5-1)پیش بینی سود و استفاده کنندگان پیش بینی سود

45

2-2-5-2)فواید پیش بینی سود برای سرمایه گذاران

47

2-2-5-3)اطلاعات حسابداری و قابلیت پیش بینی آنها

48

2-2-5-4)سود(کیفیت حسابداری)به عنوان وسیله ای برای پیش بینی

50

2-2-5-5)قابلیت پیش بینی سود

50

2-2-5-6)سودمندی ارقام حسابداری در پیش بینی رویدادهای آتی

52

2-2-5-7)پیش بینی سود توسط تحلیل گران

54

2-2-5-8)پیش بینی سود توسط مدیران

54

2-2-6)گفتار پنجم: سرمایه گذاران و واکنش های آنان

59

2-2-6-1)واکنش بازار به اطلاعات مرتبط با سودگزارش شده

59

2-2-6-2)دلایل واکنش های متفاوت بازار

60

2-2-6-3)واکنش سرمایه گذاران نسبت به تغییرات اقلام تعهدی

71

2-2-6-4)واکنش سرمایه گذاران به اقلام تعهدی خلاف قائد

72

2-2-6-5)دلایل واکنش های نابه هنجار سرمایه گذاران مبتنی بر اقلام تعهدی

73

2-2-7) گفتارششم:ارتباط بین متغیرهای اساسی پژوهش مبتنی برمبانی نظری

75

2-2-8)گفتار هفتم: پیشینه پژوهش

76

2-2-8-1)پژوهش های انجام شده در خارج از کشور

76

2-2-8-2)پژوهش های انجام شده در داخل کشور

83

2-2-9)خلاصه نتایج پژوهش

86

2-2-10)خلاصه فصل و مبنای نظری ارتباط بین متغیرها

86

فصل سوم: روش شناسی پژوهش

3-1)مقدمه

91

3-2)روش پژوهش

91

3-3)جامعه آماری پژوهش

92

3-4)حجم نمونه آماری

92

3-5)فرضیه های پژوهش

93

3-6)روش گرد آوری اطلاعات

94

3-7)تعریف متغیرهای پژوهش و نحوه محاسبه آنها

94

3-7-1)متغیرهای وابسته پژوهش

95

3-7-2)متغیرهای مستقل پژوهش

96

3-8)مدل فرضیات

97

3-8-1)مدل فرضیه اول

97

3-8-2)مدل فرضیه های دوم تا چهارم

99

3-9)تابع آماره (ملاک آزمون کننده)

100

3-9-1)تحلیل توصیفی داده ها

100

3-9-2)مزایای استفاده از داده های تابلویی

100

3-9-3)آزمون F لیمر(آماره فیشر)

102

3-9-4)آزمون تعیین اثرات ثابت یا تصادفی(آزمون هاسمن)

103

3-9-5)آزمون دوربین- واتسون (DW)

104

3-9-6)ضریب همبستگی پیرسون

106

3-9-7)مدل های رگرسیون

107

3-9-8)فرض های اساسی رگرسیون

108

3-9-9)آزمون معنی دار برای معادله رگرسیون

109

3-9-10)آزمون معنی دار بودن ضرایب

109

فصل چهارم : تحلیل داده ها و یافته ها

4-1)مقدمه

111

4-2)آمارتوصیفی متغییرهای پژوهش

111

4-3)آزمون نرمال بودن توزیع متغییرهای وابسته پژوهش

113

4-4)بررسی همبستگی میان متغییرهای پژوهش

114

4-5)آماراستنباطی

116

4-5-1)آزمون فرضیه اول پژوهش

116

4-5-2)ازمون فرضیه های دوم تا چهارم پژوهش

119

4-5-2-1)تفسیر نتایج حاصل از آزمون فرضیه دوم پژوهش

121

4-5-2-2)تفسیر نتایج حاصل از آزمون فرضیه سوم پژوهش

122

4-5-2-3)تفسیر نتایج حاصل از آزمون فرضیه چهارم پژوهش

122

فصل پنجم: نتیجه گیری و پیشنهادها

5-1)مقدمه

125

5-2)نتایج حاصل ازفرضیات

125

5-2-1)نتیجه آزمون فرضیه اول

125

5-2-2)نتیجه آزمون فرضیه دوم

127

5-2-3)نتیجه آزمون فرضیه سوم

128

5-2-4)نتیجه آزمون فرضیه چهارم

129

5-3)پیشنهادهای برآمده ازنتایج پژوهش

130

5-3-1)پیشنهادهای کاربردی

130

5-3-2)پیشنهادهایی برای پژوهش های آتی

132

5-4)محدودیت های پژوهش

132

منابع وماخذ

134

منبع:

منابع و ماخذ فارسی

آزاد.محمد ( ۱۳۷۸) ؛ " محتوای اطلاعاتی پیش بینی سود شرکت ها " ،‌پایان نامه کارشناسی ارشد. دانشکده حسابداری و کدیریت دانشگاه علامه طباطبایی.

ایزدی نیا، ناصر و سید یاسر نظرزاده(۱۳۸۸). بررسی ارتباط کیفیت سود و بازده سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران,سایر,مجله توسعه و سرمایه دانشگاه شهید با هنر کرمان و انجمن حسابداری ایران

اسماعیلی،ش(۱۳۸۵)"رابطه بازده و کیفیت سود" پایان نامه کارشناسی ارشد ،دانشگاه شهید بهشتی

تهرانی، رضا و رضا حصار زاده (۱۳۸۸) تأ ثیرجریانهای نقدی آزاد و محدودیت در تأمین مالی بر بیش سرمایه گذاری و کم سرمایه گذاری.تحقیقات حسابداری ، شماره ۳،

تهرانی ،رضا ، «مدیریت مالی»، انتشارات نگاه دانش، تهران ، ۱۳۸۴)

ثقفی، علی؛ کردستانی، غلامرضا(۱۳۸۳) بررسی و تبیین رابطه بین کیفیت سود و واکنش بازار به تغییرات سود نقدی ، فصلنامه بررسیهای حسابداری و حسابرسی ، شمار ه ۳۷ ،

خواجوی، شکر الله و ناظمی، امین(۱۳۸۴) بررسی ارتباط بین کیفیت سود و بازده سهام با تاکید بر نقش ارقام تعهدی در بورس اوراق بهادار تهران.بررسی های حسابداری و حسابرسی. شماره ۴۰ .ص ۶۰-۳۷

حاجی ابراهیمی،رحیم، ۱۳۸۷، "بررسی تاثیرهموارسازی سود بر محتوی اطلاعاتی سود شرکت های پذیرفته در بورس اوراق بهادار تهران"، پایان نامه کارشناسی‌ارشد،دانشکده مدیریت دانشگاه تهران.

زاهدی،جعفر.، ۱۳۸۸، "بررسی رابطه بین قابلیت اتکای اقلام تعهدی و ثبات سود در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، پایان نامه کارشناسی‌ارشد،دانشکده مدیریت دانشگاه تهران.

رضازاده.جوادوهمکاران(۱۳۹۰). نقش تحریفات موقت حسابداری درکاهش پایداری اقلام تعهدی مجله دانش حسابداری. سال دوم. شماره ۴

رحمانی علی,فلاح نژاد فرهاد(۱۳۸۹). تاثیر کیفیت اقلام تعهدی بر هزینه سرمایه سهام عادی. پژوهش های حسابداری مالی پاییز ۱۳۸۹; ۲(۳ (۵)):۲۹-۱۷.

رود نشین، حمید(۱۳۸۹) بررسی و تبیین رابطه بین اجزای نقدی و تعهدی سود حسابداری و ارزش شرکت، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه امام خمینی(ره)

دستگیر. محسن و مجید رستگار(۱۳۹۰). بررسی رابطه بین کیفیت سود(پایداری سود)، اندازه اقلام تعهدی و بازده سهام با کیفیت اقلام تعهدی. مجله پژوهشهای حسابداری مالی.سال سوم، شماره اول، شماره پیاپی ۷

سپاسی، سحر. (۱۳۹۰). بررسی رابطه ارزشهای فرهنگی با هموار سازی سود در شرکتهای پذیرفته شده در بورس تهران. پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه تهران.

سادات برقعی،زبیر.، ۱۳۸۵، "بررسی رابطه خطای برآورد اقلام تعهدی با کیفیت اقلام تعهدی و کیفیت سود"، پایان نامه کارشناسی‌ارشد،دانشکده مدیریت دانشگاه تهران.

شباهنگ ،رضا، تئوری حسابداری نشریه شماره 157 ،مرکز تحقیقات تخصصی حسابداری و حسابرسی سازمان حسابرسی ،1382 ،جلد اول

ظریف فرد، احمد ١٣٧٨، "شناسایی و تحلیل عوامل مرتبط ب ا ارزیابی کیفیت سود بنگاه های اقتصادی ایران"، رساله دکتری، دانشگاه تهران.

ظریف فرد، احمد و امین ناظمی  ١٣٨٣ ، "بررسی نقش سود حسابداری و جریان های نقدی در سنجش عملکرد شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. بررسی های حسابداری و حسابرسی، ٣٧ ، ص ١٠٠

عارف منش،زهرا.، ۱۳۹۰، "بررسی هموارسازی سود در شرکت های پذیرفته در بورس اوراق بهادار تهران "، پایان نامه کارشناسی‌ارشد،دانشکده مدیریت دانشگاه تهران.

علی احمدی،سعید، ۱۳۸۹، "نقش اقلام تعهدی و جریانهای نقدی در ارزش گذاری"، پایان نامه کارشناسی‌ارشد،دانشکده مدیریت و اقتصاد دانشگاه شهید باهنر کرمان.

قربانی سعید، علی اکبر جوان و مهدی ناظمی اردکانی(۱۳۹۰). تاثیر مدیریت واقعی سود بر بازده آتی دارایی ها. فصلنامه مطالعات حسابداری. شماره ۲۸

مشایخ، شهناز، سمانه شاهرخی(۱۳۸۶) بررسی دقت پیش بینی سود توسط مدیران و عوامل موثر برآن ، فصلنامه بررسیهای حسابداری و حسابرسی، شماره ۴۲

مهرانی، ساسان و علی اکبر نونهال نهر(۱۳۸۷) ارزیابی واکنش کمتر از حد مورد انتظار سرمایه گذاران در بورس اوراق بهادار تهران. بررسی های حسابداری و حسابرسی. شماره ۵۴

نوروش، ایرج و غلامرضا کرمی(۱۳۸۴). حسابداری میانه ۱. تهران، انتشارات کتاب نو

نیکبخت، محمدرضا و مهدی مرادی(۱۳۸۴). ارزیابی واکنش بیش از اندازه سهامداران عادی در بورس اوراق بهادار تهران. بررسیهای حسابداری و حسابرس. شماره ۴۰

هاشمی،علی، ۱۳۸۹، "بررس تحلیلی رابطه بین جریانهای نقدی عملیاتی و اقلام تعهدی صورتهای مالی-ارئه مدل برای پیش بینی جریانهای نقدی عملیاتی "، پایان نامه کارشناسی‌ارشد،دانشکده مدیریت دانشگاه تهران.

منابع و ماخذ انگلیسی

Aloke Ghosh & Zhaoyang Gu & Prem C. Jain. (2009)" Sustained earning and revenue growth, earning quality, and earning response. Coefficient"SSRN Website.

Badertscher.B.A,Collins .D.W,.Lys.T.Z(2011).Discretionary accounting choices and the predictive ability of accruals with respect to future cash flows. Journal of Accounting and Economics. doi:10.1016

Barua , A(2011) , " Using the FASB’ s qualitative characteristics in earning quality measure ", ProQuest Information and Learning Company ,UMI Number : 320814

Ball, R., A. Robin, (2003). "Incentives versus standards: properties of accounting income in four East Asian countries", Journal of Accounting and Economics, Vol. 36, pp 235-270.

Boubakri.F(2011).The Relationship between Accruals Quality, Earnings Persistence and Accruals Anomaly in the Canadian Context. International Journal of Economics and Finance. Vol. 4, No. 6

Beyer, A. (2005). "Capital Market Prices, Management Forecasts, and Earnings Management" Job Market Paper, Northwestern University.

Barth, M. E. (2006). "Including estimates of the future in today’s financial statements" Accounting Horizons, 20(3), pp. 271-285.

Barth, M., Cram, D., & Nelson, K. (2009).Accruals And The Prediction of Futuers Cash Flows. The Accounting Review , 27- 58.

Charitou, A., Clubb, C., & Andreou, A. (2001). The Effect of Earnings Permanence, Growth and Firm Size on the Usefulness of Cash Flows and Earnings in Explaining Security Returns: Empirical Evidence for the UK.Journal of Business Finance and Accounting, 28

Cohen, D. (2010)."Quality of financial reporting choice: determinants and economic consequences", Northwestern University, Working Paper.

Chan, W. S. (2002). “Stock price reaction to News and no News: Drift and Reversal after headlines”. Journal of financial Economics, forthcoming

Chan, W. S. (2001). “Stock price reaction to News and no News: Drift and Reversal after headlines”. Journal of financial Economics,forthcoming

Chambers, D. (2010). “Earnings persistence and the accrual anomaly”,Working Paper, March, PP. 1-38, ssrn.com

Desai, H., S. Rajgopal, and M.Venkatachalam. 2009. Value-glamour and accruals mispricing: one anomaly or two? The Accounting Review 79, 355-386.

Demerjian.P, Lewis.M, Lev.B and McVay.S (2010). Managerial Ability And Earnings Quality. Emory University. Electronic copy available at: http://ssrn.com/ abstract=1650309

Dechow, P.M., and I.D. Dichev. (2002).The Quality of Accruals and Earnings: The Role of Accrual Estimation Errors. The Accounting Review 77: 35-59.

Dittmar, A., J. Mahrt-Smith, and H. Servaes, (2003). International Corporate Governance and Corporate Cash Holdings, Journal of Financial and QuantitativeAnalysis, 38, 111–133.

Dechow.P,Richardson,S.,Tuna,I.(2003).Whyareearningskinky?Anexaminationoftheearningsmanagementexplanation.ReviewofAccounting Studies 8,355–384

Dimitropoulos, P. and D. Asteriou(2009), "The Value Relevance of Financial Statements and Their Impact on Stock Prices, Evidence from Greece", Managerial Auditing Journal, Vol. 24, No. 3, pp. 248-265

Durtschi, C. and P. Easton (2008), ‘Earnings Management? Averaging, Sample Selection Bias, and Scaling Lead to Erroneous Inferences’, Working paper at University of Notre Dame and Utah State University.

Dechow,P. and S.Ross (2005). “The persistence of earnings and cash flows and the role of special items, implications for the accrual anomaly”, Working Paper,PP. 1-61,ssrn.com

Francis, J.;R. LaFond; P. Olsson & K. Schipper, (2005), "Earnings quality and the pricing effects of earnings patterns" , working paper, Duke University, p. 53

Francis J. and M. Smith. 2010. A reexamination of the persistence of accruals and cash flows. Journal of Accounting Research 43, 413-452.

Ferreira, M. A., and A. Vilela, (2004). “Why do firms hold cash? Evidence from EMU Countries”, European Financial Management, Vol.10, No. 2, 295–319

Fan, Y., A. Barua, W. Cready and W. Thomas (2010), ‘Managing Earnings Using Classification Shifting: Evidence from Quarterly Special Items’, The Accounting Review Vol. 85, (forthcoming).

Healy. P. wahlen , J(2008). "A Review of the earnings Management literature and its implications for standard setting.

Hribar, P. and D. Collins. 2010. Errors in estimating accruals: Implications for empirical research. Journal of Accounting Research 40, 105-134.

Hirshleifer, D., Kewei H. & Siew Hong Teoh (2010)." Accruals, cash flows, and aggregate stock returns". Journal of Financial Economics, Volume 91, Issue 3, March 2009, Pages 389-406

Kapopoulos, P. and S. Lazaretou (2007). "Corporate Ownership Structure and Firm Performance:Evidence from Greek Firms."Corporate Governance: An International Review. Vol. 15, No. 2, pp.144-158

Kasznik, R. and M.F. McNichols (2002), ‘Does Meeting Earnings Expectations Matter? Evidence from Analyst Forecast Revisions and Share Prices’, Journal of Accounting Research, Vol. 40, No. 3, pp. 727-760

Jenkins , D. Kane , G and U.Velury (2006). "Earning quality decline and the effect of industry specialist auditors: An analysis of the late 1990s",Journal of Accounting and Public policy, 25 , 71-90.

Jackson H.E.(2011). To What Extent Should Individual Investors Rely on the Mechanisms of Market Efficiency: A Peliminary Investigation

Goel, A., and A. Thakor. 2003. Why do firms smooth earnings? Journal of Business 76: 151-192.

Iatridis George. (2010). International Financial Reporting Standards and the quality of financial statement information.International Review of Financial Analysis,19 (2)

Sufi, A., 2009. Bank lines of credit in corporate finance: An empirical analysis. Review of Financial Studies 22(3), 1057-1088.

Natarajan, R. 1996. Stewardship value of earnings components: additional evidence on the determinants of executive compensation. The Accounting Review 71 (1): 1-22

Piot, C. (2008). Les Déterminants du Délai de Signature du Rapport d’audit en France. Comptabilité- Contrôle-Audit, 14(2), 43-74.

Richardson, S.A.; R.G. Sloan; M.T. Soliman; And I. Tuna. “The Implications of Accounting Distortions and Growth for Accruals and Profitability.” The Accounting Review 81 (2006): 713–43

Wu, Jin (Ginger), Zhang, Lu and Zhang, Frank.2009. The Q-Theory Approach to Understanding the Accrual Anomaly. Journal of Accounting Research, Forthcoming.

Xu Zhaohui Randall., Michael J. Lacina (2010) "Explaining the accrual anomaly by market expectations of future returns and earnings". Advances in Accounting, Volume 25, Issue 2, December 2009, Pages 190-199

Xie, H. (2011), "The Mispricing of Abnormal Accruals," The Accounting Review,Vol. 76, pp. 357-373.

Yu.Y.2005. Do Investors Overreact or under react to Accruals? A Reexamination of the Accrual Anomaly. Dissertation.

Zhang.X.F.2007.Accruals, Investment and Accrual Anomaly. The Accounting Review.82.1336-1363.