فهرست:
فهرست مطالب
عنوان صفحه
چکیده..........................................................................................................................
فصل اول: کلیات پژوهش............................................................................................. 9
1-1-مقدمه.................................................................................................................. 10
1-2- تشریح و بیان مساله............................................................................................. 10
1-3- ضرورت انجام پژوهش ...................................................................................... 13
1-4- پرسش پژوهش ................................................................................................. 13
1-5- اهداف پژوهش .................................................................................................. 13
1-5-1-اهداف علمی پژوهش ..................................................................................... 13
1-5-2- اهداف کاربردی پژوهش ................................................................................ 14
1-6- تبیین فرضیه های پژوهش ................................................................................... 14
1-7- قلمرو پژوهش ................................................................................................... 14
1-7-1-قلمرو موضوعی پژوهش ................................................................................. 14
1-7-2-قلمرو زمانی پژوهش ...................................................................................... 14
1-7-3-قلمرو مکانی پژوهش ...................................................................................... 14
1-8- متغیرهای پژوهش............................................................................................... 15
1-9- ساختار کلی پژوهش .......................................................................................... 15
فصل دوم: مروری بر ادبیات و پیشینه پژوهش............................................................... 8
2-1- مقدمه................................................................................................................. 9
2-2- مفاهیم و تعاریف ریسک.................................................................................... 9
2-3- عوامل ریسک .................................................................................................... 10
2-4- دسته بندی ریسک............................................................................................... 10
2-5-انواع ریسک......................................................................................................... 10
2-5-1- ریسک غیر سیستماتیک................................................................................... 10
2-5-2- ریسک سیستماتیک......................................................................................... 10
2-5-2-1- ریسک بنیادین در برابر ریسک سیستماتیک.................................................. 10
2-5-2-2- ضریب بتا بعنوان شاخص ریسک سیستماتیک............................................... 10
2-6- تخمین بتای تاریخی............................................................................................ 10
2-6-1- صحت بتای تاریخی....................................................................................... 10
2-7- بتای اساسی........................................................................................................ 10
2-8- ثبات ضریب بتا بعنوان شاخص ریسک سیستماتیک................................................ 10
2-9- ریسکهای ناشی از شرکت.................................................................................... 10
2-9-1- ریسک تجاری................................................................................................ 10
2-9-1-1- عوامل موثر در ریسک تجاری..................................................................... 10
2-9-2- ریسک مالی................................................................................................... 10
2-9-3- ریسک ورشکستگی........................................................................................ 10
2-9-4- ریسک کاهش قیمت سهام............................................................................... 10
2-10- ریسک اعتباری................................................................................................. 10
2-11- اندازه‌گیری ریسک اعتباری................................................................................ 10
2-12- رتبه‌بندی اعتباری.............................................................................................. 10
2-13- ارزیابی ریسک اعتباری.................................................................................... 10
2-14- کنترل وپاسخ ریسک......................................................................................... 10
2-15- راه های متفاوت ارزیابی ریسک اعتباری............................................................. 10
2-16- برخی از فنون اندازه گیری ریسک اعتباری.......................................................... 10
2-17- فنون اقتصاد سنجی اندازه گیری ریسک اعتباری................................................... 10
2-18- اعتبارسنجی و مدیریت سبد اعتباری................................................................... 10
2-19- اهداف توسعۀ نظام اندازه‌گیری و مدیریت ریسک اعتباری..................................... 10
2-20- متدولوژی اجرایی............................................................................................. 10
2-20-1- اعتبارسنجی................................................................................................. 10
2-20-2- مدیریت سبد وام.......................................................................................... 10
2-21- زیر‌ساخت‌های لازم برای اجرای طرح در بانک.................................................... 10
2-22- پیشینه پژوهش................................................................................................. 10
2-22-1- پیشینه خارجی پژوهش................................................................................. 10
2-22-2- پیشینه داخلی پژوهش.................................................................................. 10
2-23- نگاره ای از پژوهش ها انجام شده...................................................................... 10
2-24- خلاصه فصل.................................................................................................... 10
فصل سوم: روش شناسی پژوهش................................................................................. 51
3-1- مقدمه................................................................................................................. 52
3-2- تعریف پژوهش.................................................................................................. 52
3-3- روش پژوهش.................................................................................................... 52
3-4- فرضیه‌های پژوهش............................................................................................. 52
3-5- جامعه و نمونه آماری پژوهش ............................................................................. 53
3-5-1- روش نمونه‌گیری............................................................................................ 53
3-6- تعداد نمونه گیری................................................................................................ 53
3-7- ابزار جمع آوری داده های مورد نیاز تحقیق........................................................... 53
3-8- قلمرو پژوهش ................................................................................................... 55
3-8-1- قلمرو موضوعی پژوهش ................................................................................ 55
3-8-2- قلمرو زمانی انجام پژوهش ............................................................................ 55
3-8-3- قلمرو مکانی پژوهش .................................................................................... 55
3-9- روشها و ابزار تجزیه و تحلیل داده ها................................................................... 55
3-10- متغیرهای پژوهش و تعاریف عملیاتی آنها........................................................... 55
3-10-1- متغیرهای وابسته........................................................................................... 57
3-10-2- متغیر مستقل................................................................................................ 56
3-10-3- متغیر کنترلی................................................................................................ 56
3-11- روش تجزیه و تحلیل دادهها و آزمون فرضیهها................................................... 57
3-11-1- رگرسیون چند متغیره.................................................................................... 57
3-11-2- آزمون فروض کلاسیک................................................................................. 57
3-11-2-1- نبود خود همبستگی................................................................................. 57
3-11-2-2- واریانس ناهمسانی جملات باقیمانده و اصلاح آن...................................... 57
3-11-2-3- هم خطی اصلاح آن................................................................................. 57
3-11-3- روشهای آزمون فرضیات............................................................................... 57
3-11-4- ضریب تعیین و ضریب تعیین تصحیح شده.................................................... 57
3-11-5- آزمون معنادار بودن در الگوی رگرسیون.......................................................... 57
3-11-5-1- آزمون معنادار بودن در معادله رگرسیون..................................................... 57
3-11-5-2- آزمون معنادار بودن ضرایب...................................................................... 57
3-11-6- روش استفاده از دادهها................................................................................. 57
3-11-6-1- آزمون ها................................................................................................. 57
3-11-6-1-1- آزمون F لیمر..................................................................................... 57
3-11-6-1-2- آزمون هاسمن..................................................................................... 57
3-11-6-2- مزایای استفاده از داده های تلفیقی............................................................. 57
3-12- خلاصه فصل.................................................................................................... 57
فصل چهارم: تحلیل یافته‌ها........................................................................................... 63
4-1- مقدمه................................................................................................................. 64
4-2- آمارتوصیفی داده ها............................................................................................. 65
4-3- آزمون نرمال بودن داده ها..................................................................................... 66
4-4- همبستگی بین متغیرها.......................................................................................... 66
4-5- نتایج آزمون ریشه واحد....................................................................................... 69
4-6- نتایج آزمون فرضیه اول........................................................................................ 69
4-6-1-آزمون وایت.................................................................................................... 69
4-6-2-آزمون براش گادفری........................................................................................ 69
4-6-3-نتایج آزمون رگرسیون....................................................................................... 69
4-7- نتایج آزمون فرضیه دوم....................................................................................... 69
4-7-1-آزمون وایت.................................................................................................... 69
4-7-2-آزمون براش گادفری........................................................................................ 69
4-7-3-نتایج آزمون رگرسیون....................................................................................... 69
4-8- خلاصه نتایج تحقیق............................................................................................ 69
فصل پنجم: نتیجه‌گیری، بحث و پیشنهادات................................................................... 74
5-1- مقدمه................................................................................................................. 75
5-2- تحلیل و تفسیر نتایج آزمون فرضیه ها................................................................... 75
5-2-1- تحلیل و تفسیر نتایج فرضیه اول..................................................................... 76
5-2-2- تحلیل و تفسیر نتایج فرضیه دوم..................................................................... 76
5-3- بحث و نتیجه گیری کلی...................................................................................... 77
5-4- نتایج جانبی حاصل از پژوهش ............................................................................ 77
5-5- پیشنهادات پژوهش ............................................................................................ 77
5-6- پیشنهادات برای پژوهش آینده.............................................................................. 78
5-7- محدودیت ها و موانع پژوهش ............................................................................ 78
فهرست منابع................................................................................................................ 80
پیوست ها..................................................................................................................... 83
چکیده انگلیسی............................................................................................................. 83
منبع:
منابع و ماخذ
بلکویی،احمد.(1381)." تئوری حسابداری" ترجمه علی پارسائیان ، تهران ، دفتر پژوهشهای فرهنگی، صفحه 528 – 531 .
حقیقت،حمید. بشیری،وهاب.(1391).«بررسی رابطه بین انعطاف پذیری مالی و ساختار سرمایه».مجله دانش حسابداری.سال دوم. شماره هشتم. صص71-49
خدائی ولد زاقرد، محمد. زارع تیموری، مهدی.(1389).«تاثیر انعطاف پذیری مالی بر تصمیمات سرمایه گذاری».مجله مهندسی مالی و مدیریت پرتفوی.شماره سوم. صص155-174
دلاوری،علی.(1378).روشهای آماری در روانشناسی و علوم تربیتی.انتشارات پیام نورتهران.
رحیمیان، نظام الدین. قیطاسی، روح اله. کریمی، محمد باقر. (1389).« اثر چرخه عمر واحد تجاری بر قیمت گذاری خدمات حسابرسی». فصلنامه مطالعات حسابداری. صص28. 63-87
رضوانی راز، کریم. (1383). «بررسی رابطه بین جریان نقد آزاد و میزان بدهی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران». پایان نامه کارشناسی ارشد. دانشگاه آزاد واحد مشهد.صص 1-56
سازمان حسابرسی.(1387). «مجموعه قوانین و مقررات جامعه حسابداران رسمی ایران.انتشارات سازمان حسابرسی».نشریه 147
غلام زاده لداری، مسعود. (1388). «جریان نقد آزاد، معیاری برای اندازه گیری عملکرد شرکت ها».WWW.TSE.ir
قوی،کوروش.(1390).«بررسی تاثیر محافظه کاری حسابداری بر انعطاف پذیری مالی در شرکتهای پذیرفته شده بورس اوراق بهادار تهران». پایان نامه کارشناسی ارشد. دانشگاه علوم و تحقیقات تهران
کبیرزاده، مسعود. (1387). «سازه های موثر در پاداش هیئت مدیره (یک بررسی تجربی در بورس اوراق بهادار تهران)». پیک نور.صص127-145
کرمی ، غلامرضا . عمرانی ، حامد .(1389) . "تاثیر چرخه عمر و محافظه کاری بر ارزش شرکت" بررسی های حسابداریو حسابرسی، دوره17 ، شماره 59 ،ص 96-79.
کفاش،سپیده. خوش طینت،محسن.(1388).رابطه بین نسبت بدهی و اندازه بنگاه با توجه به انعطاف پذیری مالی در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران.
نوروش، ایرج. کرمی، غلام رضا. ثانی جلالی، وافی. (1388). بررسی رابطه سازو کارهای نظام راهبری شرکت و هزینه های نمایندگی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. تحقیقات حسابداری .1. 4-27ساخ
هندرکسن،ا. و مایکل ون بردا، ترجمه علی پارسائیان،1385، "تئوریهای حسابداری"، انتشارات ترمه،جلد اول و دوم.
Almeida,H. campello,M. Weisbach,S.(2004). “the cash flow sensitivity of cash”.journal of financial.59.177-204.
Antonio,antonios.gunyand pauyal.(2002).determinat of corporate capital structure:evidence from European countries”.social since research network.from www.ssrn.com
Bates, Thomas W., Kathleen M. Kahle, and RenÉ M. Stulz, 2009, Why do U.S. Firms hold so much more cash than they used to?, The Journal of Finance 64, 1985-2021.
Berger, Allen, Scott Frame, and Vasso Ioannidou, 2011, Tests of ex ante versus ex post theories of collateral using private and public information, Journal of Financial Economics 100, 85-97.
Byoun,s.(2008).“financial flexibility and Capital Structure decision”.working paper.university of Baylor
Chaney, Thomas, David Sraer, and David Thesmar, 2012, The collateral channel: How real estate shocks affect corporate investment, American Economic Review 102, 2381-2409.
Chang ,Ken.Y. Kuen,lin lin. Jian,zhou. (2005). “ Free Cash Flow and Earnings Managements ”. managerial accounting Journal.Vol 25.No2.pp:86
Chi, Wuchun, liu , Chiawen and wang ,Taychang. (2006). "What Affects Accounting Conservatism: A Corporate Governance Perspective". Working paper. Department of Accounting, National Taiwan University.
David J, Denis. Stephen B, McKeon.(2011). “Debt Financing and Financial Flexibility Evidence from Pro-active Leverage Increases”. Forthcoming in the Review of Financial Studies. Vol 25.No2.pp:86
DeAngelo, Harry and Linda DeAngelo, 2007, Capital structure, payout policy, and financial flexibility, Working paper, University of Southern California, SSRN abstract no. 916093.
Denis, David J., 2011, Financial flexibility and corporate liquidity, Journal of Corporate Finance 17, 667-674.
Denis, David J., and Stephen B. McKeon, 2012, Debt financing and financial flexibility evidence from proactive leverage increases, Review of Financial Studies 25, 1897-1929.
Duchin, R. A. N., 2010, Cash holdings and corporate diversification, The Journal of Finance 65, 955-992.
Faulkender, Michael, and Rong Wang, 2006, Corporate financial policy and the value of cash, The Journal of Finance 61, 1957-1990.
Gamba.A & A.Triantis.(2008).The value of financial flexibility journal of finance.63(A).
Graham, J.R., and Campbell R. Harvey, 2001, The theory and practice of corporate finance: evidence from the field, Journal of Financial Economics 60, 187–243.
Guay,w. And R.werrecchia.(2006). “Discussion of an Economice framework for conservative accounting”. Journal of accounting and Economice.42.140-165
hasan, J. E., and butt, J. M. (2009), "Capital Structure and Profitability: The Brazilian Case", Academy of Business and Administration Sciences Conference, July, 11-13.
Jaafer , Hartini . (2010) . " Accounting choice , Firm life – cycle and the value Relevance of Intangible Assets "Global Review ofAccounting and Finance , volume 1 . Number 1 .
Jacob Oded. (2012). “ Payout Policy, Financial Flexibility, and Agency Costs of Free Cash Flow”. A Journal of practice & Theory.Vol 22.No2.pp:61
Lee,j.(2010). “The role of accounting conservatism in firms financial decisions” the journal of financial research review level. Review level 50.342-392
Lin, C., Y. Ma, P. Malatesta, and Y. Xuan, 2011, Ownership structure and the cost of corporate borrowing. Journal of Financial Economics 100, 1–23.
Marchica ,m . R , mura .(2007). “financial flexibility and investmentdecisions” .AccountingHorizons.pp:235-250
Mark Puccia, Rob Jones 2009 "Financial Flexibility",ratingsdirect.
souk byoun, M., C. Stephens, and M. Weisbach .)2007(. “Financial flexibility and the choice between dividends and stock repurchases,” Journal of Financial Economics, Vol 57, 355-384.
Tao Chen, Jarrad Harford and Chen Lin.(2013)." Financial Flexibility and Corporate Cash Policy". Research Grants Council of Hong Kong
Thanatawee, Yordying. (2011). “Life-Cycle Theory and Free Cash Flow Hypothesis: Evidence from Dividend Policy in Thailand”, Contemporary Accounting Research.Vol 26.No3.pp:797-831.
Utami, S. R., Inaga, E. L. (2011) “Agency Costs Of Free Cash Flow, Dividend Policy, And Leverage Of Firms In Indonesia”, WWW.Eurojournals.com