فهرست:
چکیده: 1
مقدمه: 2
فصل اول: کلیات تحقیق
1-1 مقدمه. 4
2-1- تاریخچه مطالعاتی.. 4
3-1- بیان مسأله. 5
4-1- چارچوب نظری.. 7
5-1- فرضیه های تحقیق.. 8
6-1- اهداف تحقیق.. 9
7-1- اهمیت تحقیق.. 10
8-1- حدود مطالعاتی.. 11
9-1- واژه های کلیدی و اصطلاحات.. 12
فصل دوم: مروری بر ادبیات تحقیق
1-2- مقدمه. 15
2-2-مبانی نظری.. 16
1-2-2 قیمت سهام. 16
2-2-2-تعیین قیمت سهام. 16
3-2-2-عوامل موثر بر قیمت سهام. 19
4-2-2- محتوای اطلاعاتی قیمت سهام. 26
5-2-2- دو دیدگاه در مورد تغییرات گذشته قیمت سهام برای پیش بینی قیمت در آینده. 29
6-2-2- نوسانات قیمت سهام ناشی از انتشار اطلاعات.. 30
7-2-2- حجم مبادلات.. 33
8-2-2- ادبیات موضوعی حجم معاملات.. 35
9-2-2- حجم معاملات و نقدینگی.. 40
10-2-2- رابطه ی حجم مبادلات و قیمت با اعلان سود. 42
11-2-2- اهمیت رابطه حجم معاملات و قیمت سهام. 43
12-2-2- مبانی تئوریک موضوع از دیدگاه کروچ. 45
13-2-2- دلایل تئوریک ارتباط مثبت حجم معاملات، بازده و تغییر قیمت سهام. 48
14-2-2- بسط مدلهای تئوریک رابطه حجم معاملات، قیمت و بازده سهام. 54
15-2-2- بسط فرضیه ورود متوالی اطلاعات.. 54
16-2-2- بسط مدل ترکیب توزیع ها 59
17-2-2- خلاصه بخش اول.. 60
3-2 مبانی تجربی.. 61
1-3-2-مقدمه. 61
2-3-2- سابقه تحقیقات مشابه. 63
3-3-2- خلاصه ی بخش دوم. 71
فصل سوم: روش اجرای تحقیق
1-3 مقدمه. 77
2-3- روش تحقیق.. 77
3-3- جامعه آماری.. 78
4-3 مدل تحلیلی تحقیق.. 78
5-3- نمونه آماری.. 78
6-3- ابزار جمع آوری داده ها 82
7-3- روش جمع آوری داده ها 82
8-3- متغیرهای تحقیق.. 83
فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داده‌ها
1-4 مقدمه. 87
2-4 روش تجزیه و تحلیل داده ها 87
3-4 نحوه ی آماده سازی داده ها جهت آزمون آماری.. 88
4-4 آزمون فرضیات.. 93
1-4-4 آزمون فرضیه اول.. 93
2-4-4- آزمون فرضیه دوم. 95
3-4-4- آزمون فرضیه سوم. 98
4-4-4- آزمون فرضیه چهارم. 100
5-4-4- آزمون فرضیه پنجم. 102
6-4-4 - آزمون فرضیه ششم. 105
5-4- خلاصه فصل چهارم. 107
فصل پنجم: نتیجه‌گیری و پیشنهادات
1-5 مقدمه. 110
2-5- نتیجه گیری بر اساس فرضیات تحقیق.. 110
3-5- بحث.. 112
4-5- پیشنهادات تحقیق.. 113
1-4-5- پیشنهادات در راستای یافته های تحقیق.. 113
2-4-5- پیشنهادات به محققین.. 115
5-5- محدودیت های تحقیق.. 115
پیوست ها
پیوست الف : خروجی نرم افزار. 117
منابع و ماخذ
منابع فارسی: 147
منابع لاتین: 148
چکیده انگلیسی: 151
منبع:
امیدقائمی، م، 1379، "بررسی رابطه بین حجم معاملات و قیمت سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، پایان نامه تحصیلی، دانشکده علوم اداری، دانشگاه شهید بهشتی.
امیرخانی، م.، 1376، "بررسی و ارزیابی علل تغییرات سهام در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، پایان نامه تحصیلی دانشکده مدیریت، دانشگاه تهران.
حسنی، ا، 1378، "بررسی تحلیلی محتوای اطلاعاتی قیمت سهام به عنوان عامل پیش بینی کننده ی سود"، پایان نامه تحصیلی دانشکده علوم اداری، دانشگاه شهید بهشتی.
خادم المله، س، 1387، "بررسی اثر تعطیلات مناسبتی بر روی بازدهی و حجم معاملات در بورس تهران"، پایان نامه تحصیلی دانشکده علوم اداری، دانشگاه شهید بهشتی.
خاکپور، ح، 1387، "بررسی رابطه بین قیمت سهام و سهام شناور در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، پایان نامه تحصیلی دانشکده علوم اداری، دانشگاه مازندران.
زیوداری، م، 1384، "بررسی رابطه تجربی بین حجم معاملات، بازده سهام و نوسانات بازده در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران"، پایان نامه تحصیلی دانشکده علوم اداری، دانشگاه تربیت مدرس.
منابع لاتین:
Admati, A.R. and Pfleiderer, P., 1988, "A Theory of Intraday Trading Patterns: Volume and Price Variability", Review of Financial Studies,Vol.1, pp.3-40.
Brailsford, T. 1996: "The empirical relationship between trading volume, returns, and volatility", Accounting and Finance, 35, 89_111.
Chen G.M., Firth, M. , Rui O.M, 2001 , "The Dynamic Relation Between Stock Returns, Trading Volume and Volatility",The Financial Review, 38, 153-174.
Clark, P. K. ,1973 , "A subordinated stochastic process model with nite variance for speculative prices", Econometrica, 41, 135_156.
Copeland, T. E. 1976, "A Model of Asset Trading Under the Assumption of Sequential Information Arrival", Journal of Finance 31,1149-1168.
Darrat AF, Rahman S, Zhong M ,2003, "Intraday trading volume and return volatility of the DJIA stocks: A note". Journal of Banking and Finance 27 ,2035-2043.
Epps, W., and M. Epps, 1976, "The stochastic dependence of security price changes and transaction volumes: implications for the mixture of distributions hypothesis", Econometrica, 44, 305_321.
Gallant A.R., Rossi P.E., and Tauchen G. 1992, "Stock Prices and Volume", Review of Financial Studies 5, 199-242.
Hiemstra C., and Jones J.D. 1994 , "Testing for Linear and Nonlinear Granger Causality in the Stock Price-Volume Relation", Journal of Finance, 49, 1639-1664.
Hung, B.N, Yang , C.W, 2001, "An empirical investigation of trading volume and return volatility of the Taiwan Stock Market", Global Finance Journal, 12, 55-77.
Jain P.C and Joh G.H. 1988, "The Dependence Between Hourly Prices and Trading Volume", Journal of Financial & Quantitative Analysis 23, 269-283.
Jennings R. H. Starks L. and Fellingham J. 1981, "An Equilibrium Model of Asset Trading with Sequential Information Arrival", Journal of Finance 36, 143-161.
Jennings R.H. and Barry C. 1983 , "Information Dissemination and Portfolio Choice", Journal of Financial and Quantitative Analysis,18, 1-19.
Kalev,P.S., Liu ,W.M, Pham, P.K., 2002" Public Information Arrival and Volatility of Intraday Stock Returns", working paper,
Karpoff, J.M., 1986, "A Theory of Trading Volume", Journal of Finance, December, Vol.41, pp.1069-1088.
Karpoff, J.M., 1987, "The Relation Between Price Changes and Trading Volume", Journal of Financial and Quantitative Analysis, March, Vol.22, pp.109-126.
Lamoureux, C. G., and W. D. Lastrapes ,1990," Heteroskedasticity in Stock Return Data: Volume versus GARCH Effects", Journal of Finance, 45(1), 221_229.
Lee B-S., and Rui O. M. ,2002, "The Dynamic Relationship Between Stock Returns and Trading Volume: Domestic and Cross-Country Evidence", Journal of Banking and Finance (26), 51-78.
McInish, T.H. and Wood, R.A., 1990, "A Transactions Data Analysis of the Variability of Common Stock Returns During 1980-1984", Journal of Banking and Finance, Vol.14, pp.99-112.
McInish, T.H. and Wood, R.A., 1990, "An Analysis of Transactions Data for the Toronto Stock Exchange: Return Patterns and End of the Day Effect", Journal of Banking and Finance, Vol.14, pp.441-458.
Mestel , R. and Gurgul , H.,Majdosz ,P., 2003, "The Relationship Between Stock Returns, Return Volatility and Trading Volume on The Austrian Stock Market",working paper
Omran, M. F., and E. McKenzie ,2000, "Heteroskedasticity in stock returns data revisited: volume versus GARCH effects", Applied Financial Economics, 10,553_560.
Smirlock M., and Starks L.T.,1988, "An Empirical Analysis of the Stock Price-Volume Relationship", Journal of Banking & Finance 12 (1), 802-816.
Tauchen, G. E., and M. Pitts 1983, "The price variabilityvolume relationship on speculative market", Econometrica, 51,485_505.
Tauchen, G., and Pitts, M. ,1983, "The Price Variability-Volume Relationship on